Trước đây thị trường Forex chỉ dành cho các ngân hàng, quỷ đầu tư hay các định chế tài chính tham gia mua bán giao dịch với nhau, với nhiều mục đích khác nhau như đầu cơ, bảo hộ giá…, hay các công ty xuất nhập khẩu cần mua bán ngoại tệ với ngân hàng cho nhu cầu xuất nhập khẩu hàng hóa của họ. Và thường các giao dịch này chiếm khoảng hơn 70% tổng khối lượng giao dịch trong thị trường FX. Các thành phần tham gia Forex khi đó là những tay to.
Tuy nhiên, sau này do công nghệ phát triển, thị trường về cơ bản đã thay đổi phù hợp với nhu cầu mới…nhằm đáp ứng nhu cầu và khả năng giao dịch xuyên suốt ra trực tiếp nước ngoài, tạo điều kiện dễ dàng hơn cho các định chế tài chính/phi tài chính có thể dễ dàng tham gia thị trường FX, đồng thời cũng giúp cho các nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ như chúng ta có điều kiện tham gia.
Do đó, ngày nay nhu cầu tham gia cho mục đích đầu cơ chiếm hơn 80% tổng lượng giao dịch hàng ngày. Các giao dịch này thường được các ngân hàng thương mại thực hiện với các trader nhỏ lẻ.
Thành phần tham gia chủ yếu trong thị trường Forex
– Các ngân hàng & ngân hàng trung ương.
– Các định chế tài chính & quỹ đầu cơ.
– Các công ty thương mại.
– Các nhà đầu cơ nhỏ lẻ & các nhà môi giới.
Lý do tham gia Forex của các thành phần này
– Đầu cơ kiếm lợi nhuận từ biến động giá(khoảng 80% tổng lượng giao dịch).
– Bảo hộ biến động giá.
– Đầu tư kiếm lợi nhuận từ việc chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền.
– Đối với các ngân hàng: Là thành phần tham gia Forex chủ yếu & lớn nhất trong thị trường. Các giao dịch của ngân hàng thường rất lớn, có thể lên đến hàng tỷ USD hàng ngày. Ngân hàng giao dịch vừa đóng vai trò đại diện cho khách hàng của mình, vừa cho chính họ. Các hoạt động đầu cơ của ngân hàng thường chiếm khoảng 70% tổng lượng giao dịch.
Đối với các ngân hàng trung ương
Các ngân hàng trung ương là lực lượng chủ yếu cầm trịch trong thị trường FX. Mặc dù họ là thành phần tham gia thị trường Forex chính nhưng hoàn toàn không vì mục đích đầu cơ. Mục đích chính tham gia của ngân hàng trung ương là nhằm kiểm soát lượng cung tiền đất nước mình. Nhằm giúp nền kinh tế của mình đạt được mục tiêu kinh tế đề ra. Ngân hàng trung ương có thể can thiệp thị trường cho một số nguyên nhân:
– Làm ổn định tỷ giá.
– Bảo vệ giá ở một mức độ nhất định trong vấn đề tỷ giá.
– Mục tiêu kinh tế cần thực hiện như lạm phát, tăng trưởng kinh tế…
Một số ngân hàng trung ương quan trọng nhất
– The Federal Reserve – Cục dự trữ liêng bang Mỹ.
– The Bank of Japan – ngân hàng trung ương Nhật bản.
– The Bank of England – ngân hàng trung ương Anh.
– The Bank of Canada – ngân hàng trung ương Canada.
– The Swiss National Bank – ngân hàng trung ương Thụy sĩ.
– The European Central Bank – ngân hàng trung ương Châu âu.
– The Reserve Bank of Australia – ngân hàng dự trữ trung ương Úc.
Trước đây ngân hàng trung ương Nhật bản thường hay can dự vào thị trường. Tuy nhiên thời gian sau này có vẽ ích can dự vào hơn.
Các công ty thương mại
Những công ty thương mại này cũng là thành phần tham gia thị trường Forex vì họ có xuất nhậm khẩu hàng hóa từ nước ngoài, do đó có nhu cầu mua ngoai tệ hay bán ngoại tệ thu được từ giao dịch hàng hóa của họ. Những giao dịch của họ thường thông qua ngân hàng thương mại.
Lý do khác nữa mà các công ty này tham gia thị trường Fx chính là họ muốn bảo hộ giá cho các khoản ngoại tệ mà họ thu được hay ngoại tệ mà họ muốn mua để trả cho đối tác nước ngoài. Giả sử như một công ty xuất hàng & sẽ nhận được tiền quy đổi ra tiền nội tệ, nhưng do đồng tiền nộ tệ của họ đang bị mất giá, trong trường hợp này họ sẽ bán đi đồng nội tệ của mình, đồng thời mua đồng ngoại tệ với cùng giá trị của số tiền nhận được. Bằng việc thực hiện động thái này, mà họ sẽ không bị thiệt hại về tỷ giá.
Các quỹ đầu tư và định chế tài chính
Đây chính là những công ty đại diện cho các quỹ trợ cấp hay quỹ hổ tương, các quỹ đầu tư quốc tế và các quỹ đầu tư chứng khoán…chuyên đầu tư chứng khoán nước ngoài.
Ngày có càng nhiều các quỹ tham gia vào thị trường FX với mục đích đầu cơ và bảo hộ cho chính họ.
Các công ty môi giới cũng là thành phần tham gia Forex
Mục tiêu chính của các công ty môi giới là kết nối các nhà đầu cơ, gặp nhau trên thị trường Forex. Hầu hết các nhà môi giới FX không tính phí commission. Chủ yếu là ăn chênh lệch giữa giá mua & giá bán.
Có 2 dạng công ty môi giới:
Dealing Desk: Là những công ty giao dịch ngược hướng với nhà đầu cơ. Khi trader mở một lệnh giao dịch, thì công ty môi giới(Broker) lập tức sẽ mở một lệnh giao dịch ngược hướng với trader..nhằm kiếm lời.
No Dealing Desk: Là Broker chỉ kết nối trader với ngân hàng thong qua hệ thống ECN (mạng giao tiếp điện tử), tức là broker đó sẽ không thực hiện bất cứ giao dịch nào đối ứng với trader.
Nhà đầu cơ cá nhân và Trader
Các nhà đầu cơ nhỏ lẻ hay trader thực hiện giao dịch của mình nhằm rất nhiều mục đích khác nhau như đầu cơ, bảo hộ biến động giá, nhu cầu ngoại tệ cho du lịch hay du học…Cũng là một thành phần tham gia thị trường Forex tích cực.
